国内开启家族信托2.0时代，家族财富传承已成为世界性课题

家族财富传承是一个世界性课题

11月24日，胡润研究院发表了《2024中国家族财富可连续发展报告》（ChinaFamilyLegacyWealthManagement2024），当中颇多亮点值得我们留意。依据调查数据显示，2024年胡润·百富榜上企业家的总财富创下历史新高，比2024年增长了10万亿，相当于增长了半个英国一年的GDP。“如果说最近20年是‘财富创造’时代，接下来的20年一定是一个‘财富管理时代’。”——胡润对此现象表示。家族财富传承是一个世界性课题数据显示，目前中国，有1/4的企业家年纪在60岁以上，中国家族的财富传承正进入“关键期”，正因如此，家族信托迎来广大的发展机会，近年来愈发受到超高净值人群的欢迎。对于海外许多古老的家族，家族信托是一个非常广泛的财富管理模式。例如一些国外的老牌家族，他们所持有的信托多达十几种，通过家族信托进行财富的合理分配，财富更是代代相传，更为重要的是，企业家应当传子孙后代以正确的财富价值观，鼓励他们不仅仅局限于“信托受益者”这一身份。“保障和传承”为家族财富管理首要目标依据2024中国家族财富可连续发展报告核心发觉，97%的受访超高净值人群视“保障和传承”为家族财富管理首要目标。近年来，在国际形势动荡、跨境投资监管力度不减等综合因素影响下，超高净值人群对全球投资持更加理性的态度。中国超高净值人群由以往的寻求资产价值的迅速增加，向“资产保护”方向进行改变。新报告中显示，超过80%的受访超高净值个人曾布局了全球金融投资，主要目标依旧与以往一样：疏散投资风险，此外还有为孩子接收国外教导做预备，再者便是企业国际化的发展，占比差异是38%与35%。家族信托为家族资产管理工具

家族信托为家族资产管理工具

在财富管理模式转型升级的大背景下，家族信托逐渐担负起财富传承生力军的重担。值得留意的是，26%的超高净值个人选择家族信托作为管理家族资产的工具。①目前国内家族信托现状依据业内人士介绍，此前，国内的家族信托业务也确实阅历过以产品销售为导向的阶段，即以通道业务角色为主，而全方位服务及帮助客户主动管理便利才能处于“短板”。而依据调查报告显示，目前这一方面正在得到改良，目前国内的家族信托正向2.0的时代改变，以构建多元化综合服务才能为主，更多地聚焦中国企业家和他的家人以及企业，着眼于家族企业经营与传承、家族继承人造就、家族财富保值增值、全球资产配置、担负社会责任等诉求。同时业内人士表示，这一改变无论是在系统还是团队的搭建都是非常广大的投入，还需一定的时间进行验证。对于国内的家族信托现状而言，我们看到了行业正往更好的方向发展，这是一件值得愉快的事。而对于国内的家族信托而言，海外家族信托早已有百年历史，不管是在法律的规范上、服务目标、财产类型与运营商都更为完美。②海外家族信托的优点家族信托持股架构在海外资本市场源远流长，属于十分常见的控股实体和财富传承方法，具有相对成熟的运转机制。特殊是在企业发展到一定范围之后，谋求上市可以利用资本市场实现较大范围的股权融资，提高加强公司的实力，而在上市前设立Pre-IPO家族信托可认为企业家达到更大的税收计划效果。而境内信托财产登记制度上的缺失，导致股权、房产等类型的资产，装入信托成本极高，甚至还存在对受托人持有家族企业股权不清晰的责任问题等，税负问题让部分企业家望而却步，纷纷绕道选择海外家族信托。近年来，随同着中国资本市场不断改革和摸索的步伐，尤其是设立科创板、科创板及创业板均进入注册制时代，中国资本市场监管机构对家族信托架构涌现在持股架构中也逐步予以一定水平的认可。在满足股权清晰的前提下，家族信托持股架构将有可能得到监管机构的认可（已有多个案例寻），因此无论是在境内还是境外谋求IPO，从税收计划方面看，海外家族信托更具优点。此前宸海集团也为大家比较过中国内地家族信托与境外家族信托的差别。境外家族信托其实除了在上述税务计划方面占优点之外，更有法律层面、目标、装入财产类型等便利优点，请看下表↓近期，宸海集团留意到市场上存在不少观点称境内家族信托更具优点，其主要存在以下顾虑：面临境内资产出境难、境外收益入境难、境外受托人时差及“文化”水土不服的交流成本问题，甚至还可能面临所在国/地域的国别风险。不可否定以上顾虑是有一定正确性，正因如此，大家能力更好地筛选出那些是具有正规资质牌照的专业人士，真正地从企业与企业家的自身情形与诉求动身，解决上述问题，并设计合理的架构与合同条款。借此机遇，我们再次向大家介绍，宸海集团，在信托业务方面拥有BVI信托与新加坡信托正规牌照，无论是选择极具灵巧性的BVI信托法或安全性高的新加坡信托法，我们都会针对客户的个人状态，为其打造专业的离岸信托计划，专业、保密且合规，确保您得到满意的服务，如您有相关问题，欢迎前来咨询与探讨！