开曼有限合伙基金ELP设立的监管要求，开曼ELP相关法律条例

据数据统计，截至到2024年年底，在开曼群岛活跃的合伙型基金有37，075家，仅在2024年一年新设合伙基金就高达5，778家，其中相当一部分都是开曼ELP。为何开曼ELP如此受欢迎呢？特殊之处体现在哪里

开曼有限合伙ELP的优点

1、高度客制化弹性：有限合伙具有高度弹性，相关权力责任都可以透过有限合伙协议（LPA:LimitedPartnershipAgreement）来客制化调整。以运用开曼ELP来成立基金为例，基金的分红方法和比例、基金的管理方法、投资人（有限合伙人）的个别待遇等，都可以按照客户要求来调整。

2、保密性：开曼ELP只有一项有关ELP及普通合伙人等数据的文件需要提交给 存盘，其余文件只需保留在注册地址，许多敏感信息（例如：有限合伙人的信息和出资额等）和LPA都没有被公开的疑虑。

3、开曼成熟的配套增援：开曼群岛提供有限合伙注册服务已经超过十年，相关配套支撑成熟（例如：草拟客制化合伙协议、私募说明书、认购协议等），可以支撑各种不同应用者的要求。

开曼基金监管要求

1、备案注册

在投资者认缴出资后21日内向CIMA提交注册申请，未经注册不得接收实缴出资；如果私募基金变更注册办公室或主要经营地址，或曾向CIMA报备过的相关信息产生本质性变更，则须在相应变更产生后的21日内向C1MA报备更新。

2、审计

私募基金须由符合CIMA要求的开曼审计师进行审计，经其签订的审计财务报表必需在每个财政年度停止后6个月内提交给CIMA。并且，《私募基金法》允许主基金和AIV可以合并财务报表。

3、估值

私募基金应该聘任（1）独立第三方或者行政管理人，或（2）符合条件的私募基金管理人、运营者或其关联方，对私募基金每年进行至少一次估值。但同时《私募基金法》也明白授权CIMA可依据其以为恰当的情形豁免对私募基金的估值要求。

如果估值不是由独立第三方进行，则由管理人、基金运营者（如私募基金的普通合伙人）执行，其必需独立于投资管理部门，或者非独立于投资管理部门，但潜在的利益冲突情形应已被恰当辨认并向投资者披露。

4、托管

原则上私募基金应该指定1个托管人，但如果指定托管人不具有可操作性或恰当性，私募基金也可以通知CIMA不指定托管人，但要指定1个行政管理人或其他独立第三方，或私募基金管理人或运营者等实行基金资产权属核实职责。

5、现金监管

私募基金必需指定一名人员监管私募基金的现金流，确保所有现金已记入以私募基金名义开立的现金账户；确保投资者就投资权益支付的相关款项已收到。可以由行政管理人、托管人或独立第三方或管理人（或运营人）承担现金监管职责，前提是管理人（或运营人）将现金监管独立于其投资项目管理的职能，或者在文件中将事项向投资人披露。

6、税务

免征开曼群岛收入税或增值税，并且可通过申请取得开曼群岛 税务许诺的方法使其免税状况延续20年及以上。

开曼ELP相关法律条例

开曼ELP主要受《ELP法案》、《公司法》和《合伙法》的实用条款管辖，并具有以下核心特点：

ELP必需由（i）至少一名普通合伙人（GP）和（ii）至少一名有限合伙人（LP）组成，前者在ELP资产不足的情形下对ELP的所有债务和责任负责，后者对ELP超过其出资额的债务或责任不负责；

ELP没有独立的法人资历，不能拥有自己的财产；

ELP的所有权力和财产均以法定信托方法作为ELP的资产由GP持有；和

ELP的业务由有权代表ELP订立合约安排的GP进行。

《ELP法案》第33（1）条规定，“ELP的法律诉讼只能由一名或多名GP发起，而LP不得成为诉讼的一方或在诉讼中被提名。”

《ELP法案》第36（3）条规定，《公司法》第V部分和《2018年公司清理规则》的规定应实用于ELP的清理，为此目标，《公司法》第V部分中对“公司”的引用应包括ELP。然而，第36（3）条包括了公司法实用的限定条件，“除非条款与本法不一致，且在任何不一致的情形下，《ELP法案》应优先实用”。

总的来说，开曼的法律政策对机构投资者和高净值的个人投资者非常友爱，它针对基金方面的法律法规非常灵巧。在别的地域法律中对基金管理人有限制的策略，比如加杠杆，保本保息等，在开曼的法律中没有任何的这些策略性的限制，可以让基金管理人非常灵巧地设立架构，吸引到更多的投资者。