开曼设立私募基金，开曼私募基金KYC尽职调查详解

什么是KYC尽职调查？

开曼群岛是着名的离岸中心，政策稳定，所得税率为0%，金融业务发达，因此投资者青睐在开曼注册离岸公司，设立私募基金。为了打击非法洗钱，防止持有来自不明黑钱的投资者将前“洗白”，目前绝大多数国家和地域的监管机构都规定在与金融（银行）和投资运作（基金）业务中需要进行KYC尽职调查。

什么是KYC尽职调查？

KYC的英文全名是KnowYourCustomer，中文直译过来的意思是：认识你的客户。这个说法听上去有些冗长，所以通常会被简化为“客户尽调”。它的内在含义是指为了阻拦、发觉和报告洗钱活动的一系列程序。目前几乎所有国家地域的 监管机构都规定在与金融和投资运作有关的工作中需要进行KYC。

为什么在私募基金的运作中会有洗钱风险呢？

1、如果投资人的资金来自未通过KYC查明，那么入资到基金中的资金就可能是来自不明的“黑钱”。

2、基金用投资人的资金做合法投资，项目退出后作利润分配将投资人的相关部分返还给投资人，所以投资人从基金收到了合法投资所得。

3、这样，用”黑钱”投入到基金的投资人，就利用基金投资将非法所得"清洗"成为合法所得，其”洗钱”流程得以完成。

开曼私募KYC

普通合伙人对基金层面的KYC全权负责，具体工作可以委托行政管理人（FundAdministrator）来完成。开曼基金KYC工作主要集中在基金认购阶段，由基金行政管理人对每位投资人的资金来自进行审查，确认之后方可接收投资人的投资。

因为私募基金是”封锁式”的，投资人一旦”入伙”成为基金的有限合伙人（LP），在基金的寿命期限内就不能无故退出，即使是非法所得的”黑钱”，也会被“锁入”，所以要对每位投资人的资金来自进行KYC审查，确认之后方可将其接纳到基金中来。这样，KYC的工作应当开始在基金认购期间，并在基金交割前完成。

开曼私募基金怎么做KYC

开曼LP/GP架构的私募基金KYC的主要工作包含以下四个方面：

1、投资人/实体的身份确认：投资实体和中间实体是否真实存在？

2、投资人/实体的管控：实际控制/管理者是谁？需穿透到实际控制者/董事为止。

3、最终受益人：谁会收到利润分配？投资实体内每一位持有10%及以上股权的持有人/股东。

4、资金来自确认：原始资金来自何处？对公司收入和个人收入来自有不同要求。

虽然需要提供的具体文件依据不同类型的投资实领会有所不同，但是KYC最主要的目标是将以上四个方面做澄清确认。

区块链技术在KYC的运用

复杂的KYC过程会影响投资人的投资体验，加大募集资金的难度，当下区块链技术方兴未艾，区块链技术在KYC领域的运用，可以强化KYC的精度和准度，提高KYC效率，优化客户体验，从技术本质上解决KYC难题。

1、客户身份辨认

客户身份辨认借助区块链技术可以通过跨链验证来验证来自不同来自的信息或数字身份。它允许客户管理他们的数字身份，并帮助金融机构无缝执行基本的KYC，但专业实体需要对董事身份和其他关键人物（或公司本身）进行KYC处置。

2、高风险人群筛查

通过区块链技术，专业实体可以结合预测分析和大数据，对高危人群进行比对筛查，并预测投资者可能存在的风险行为。基础的KYC过程不足以对投资者的未来行为进行模仿分析和预测，区块链技术带来的数据分析优点可以弥补基础KYC过程的不足，达到加强尽职调查及连续监控的效果。

3、基于大数据分析的风险预测

区块链通过技术手段实现了大数据的搜索及分布式数据库的信息检索，通过跨链验证等手段，对个人风险行为的评估变得极为便捷且可靠。公司作为投资者相对个人更为繁琐，通过区块链技术可以检索到公司违约失信、异常经营等行为状态，将给专业实体提供更为高效率的甄别工具。

开曼私募基金的设立过程

1、投资项目标选择与调查；

2、基金经理Manager，基金管理人Administrator的选定；

3、请当地持牌照的顾问撰写法律文件并做登记设立基金；

4、开设CashAccount与InvestmentAccount；

5、投资人入资进CashAccount；

6、基金管理人进行尽职调查KYC；

7、基金经理发出指令允许基金管理人将资本转入InvestAccount；

8、Broker运作；

9、基金管理，包括行政，会计，财务，净值盘算NAValculation等，一般为月报或季报。

开曼是合规的离岸法区，不管是在注册公司，设立基金还是信托都需要依据相关的法律法规去进行，并不是不法分子严重的“洗钱”胜地。