家族企业财富管理：家族办公室和信托的“混合双打”

什么是信托

家族办公室和信托都来源于海外，因此国内很多人会将两者混淆。其实家族办公室和信托不是一个概念，简单来说家族办公室是管家，而信托属于一种工具。不过，很多情形下，富豪们会将两者结合起来运用，更好地管理和分配财富。

什么是信托

信托是资产传承当中重要的法律工具，它可以决定委托人的资产何时、何地、以怎样的方法分配给单个或几个受益人。信托最基本的动身点是：大笔资产一次过给到某一个管理和把控资产才能不强的继承者，把受益权和拥有权离开是设立信托的初衷。

例如，很多新加坡家族办公室移民申请人设立信托都主要采用BVI、香港、开曼群岛和新加坡等地的信托。

关于VISTA信托介绍

VISTA信托是BVI群岛的一类普遍运用的离岸信托类型，是根据2004年正式生效的《英属维尔京群岛特殊信托法案》（简称VISTA法案）设立的信托架构，该法案于2013年对部分条款进行修订。

在离岸信托架构中，往往需要搭建一个BVI的境外持股公司持有客户的目的公司，依照传统的信托法，该BVI控股公司将由受托人委派董事，委托人无法在该控股公司担负董事。而在VISTA信托下，受托人并没有对VISTA审慎管理监视的受托责任；在BVI持股公司层面，委托人可继续担负或指派董事，继续有效地控制公司业务而不受受托人干涉。VISTA禁止受托人干涉BVI公司的管理，除了某些预先规定的情形外，董事对公司资产的管理不受受托人束缚。此外，VISTA法案还允许客户建立委任、开除和为BVI公司的董事提供薪酬的程序，该等程序甚至其在死亡后依然有效。

VISTA信托架构中的受托人必需是经认证的BVI受托人或BVI私人信托公司（PTC），因此在VISTA信托中客户除了选择传统的受托机构，对于有更多保密性要求的客户，还可建议PTC私人信托公司作为信托受托人，通过让家族成员担负PTC的董事，他们可以保存资产控制权的同时离开法定拥有权。

什么是家族办公室

家族办公室则像管家一样，由涉及不同领域行业的专业组成，监视及管理全部家族的财务、健康、风险管理、教导发展等状态，以协助家族获得成功以及顺利发展为目的，同时家族办公室有着公正的看法和客观性，他们与家族的其他顾问提供的服务的整合与协调，为同一个家族的几代人提供高度个性化的服务。

家族办公室包含但不限于以下服务：

1、家族信托

信托是指委托人基于对受托人的信赖，将其财产权委托给受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名义，为受益人的利益或者特定目标，进行管理或者处罚的行为。

2、高端保险

高端保险一般包括毕生寿险、年金险等，是较为广泛的财富传承工具，其实用规模更广且使用更为成熟。高端保险根据保险法赋予的资产隔离功能，为投保人在个人资产与其企业资产之间建立起一道有效的防火墙。

3、法律服务

环绕客户要求，为客户提供针对性、分别化、定制性的专业法律建议及解决计划。为客户提供法律咨询服务，包含电话咨询及当面咨询;同时，针对客户面临的繁琐案例，提供客户陪谈及案例研讨服务。

4、为客户提供其他专项法律服务

专项法律服务是律师依据客户自身要求，为其提供专项法律服务，如：出具法律看法书、财富传承计划制订、合同审查、诉讼代理等。

5、财税服务

（1）定制税务解决计划

为“家族办公室”客户提供定制税务解决计划，内容包含：对于客户所提出财税问题的分析、引用的主要税收法规及出处，税务计划的计划及建议，以及风险提醒。

（2）家族企业诊断式咨询

针对家族企业发展流程中可能会遇到的企业的财务、税务管理，战略导向、公司治理、内部控制、并购重组与IPO以及企业“走出去”及国际化经营等，提供诊断式服务。

不少财富家族会设立家族信托以决定家族传承和控制家族办公室管理的所有家族资产。所以说家族办公室常常包括信托服务，两者结合管理财富的模式也见怪不怪。