SPV公司是用来做什么的？SPV与离岸公司分析

SPV与离岸公司

境内企业在搭建境外架构上市架构时经常会面到SPV这类公司的身影，到底SPV公司是用来做什么的？SPV全称specialpurposevehicle（特别目标实体），通常指仅为特定、专向目标而设立的法律实体。比较普通公司，往往SPV除设立的特定目标外，没有独立的经营、业务等职能。

SPV与离岸公司

SPV是为实现特定目标，依据现行法律法规的规定，采取适合该特定目标的形式而设立的企业。

由此引申，选择注册SPV的地域/法域，除需满足上述特定目标外，最好能有尽可能低的税负成本、宽松的公司治理体制、尽可能简单的 管理流程，以及被主要的金融服务商（银行、券商等）认可，便利资金流动等。

而由于各离岸地法律通常在上述各方面都有优点，因此常常成为SPV注册地的首选。

从最普遍的角度来说，SPV的直接目标是，以尽可能低的成本（运作成本、管理费用、税负成本、时间成本等），持有一定资产。由此衍生出很多提高用处，比如证券化、资产剥离，比如达到/规避特定法律要求等等。

SPV公司的作用

1、开立离岸账户

最常用的就是通过成立香港SPV公司后，开立关联的离岸账户。具体实行计划：企业在香港银行开两个银行账户，第一个银行账户做商业运作应用，选择费率低，转账操作简单、交流便利的银行为主。

等企业有一定的资本累积后，开设第二个银行账户，坐收红利或利润留存应用，此时银行的选择要点为隐藏性好，地点越远越好，如果可以就去还没有参加CRS政策的地域申请开户。

2、资产证券化

A公司手里有一个游乐园项目，需要资金覆盖建设、宣传等前期费用，未来用游乐园经营收入偿还。于是，A公司将游乐园（或游乐园未来运营收入的收益权）的法律权益转给SPV（依据所根据法律，有不同的转让方法）；通过金融中介机构的服务（如评级、承销等），SPV的股权可通过证券市场由投资者认购，募集到资金。

3、红筹上市

在国内，基本上想想在境外上市的国内公司，十有六七都是采用这种操作，而中国海外上市的互联网公司则基本都是VIE操作。

4、跨境投资

目前设立境外特别目标公司SPV公司，再进行境外直接投资的间接模式，是跨境投融资的主流方法。SPV公司可以基于境内外第三方的担保直接向境外机构进行债务融资（贷款或发行债券），在境外筹措资金。同时SPV在境外进行投资，无需向外管部门备案，避免了繁琐的行政报告流程。

如何设立SPV公司

1、避免主体公司的人员关联性，坚持业务独立性

2、保证SPV公司工商，税务正常，没有负债

3、SPV公司通常没有实际经营，注册地址选择尤为重要，国内可在深圳前海自贸区成立SPV公司，符合一定类目要求的企业类型可以享受企业所得税的减免。国外常见的注册地则开曼，BVI、马绍尔等地。

总而言之，SPV公司主要是用于VIE红筹架构中，便于企业到境外上市，如果你想要注册SPV公司，那么要了解设立SPV公司的目标是什么，依据要求，宸海集团可为客户提供解决计划。