开曼CIMA发表《受监管实体治理新规定》，新规定出台后有何变化？

开曼发表受监管实体治理新规定

开曼群岛金融管理局（CIMA）于2024年4月14日在《开曼群岛公报》上发表《受监管实体治理新规定》（“新规定”）和《共同基金与私募基金公司治理指点声明》（“指点声明”）。

新规定将于发表6个月后生效，即于2024年10月起生效。新规定包含CIMA对公司治理的各项要求，实用所有受CIMA监管的实体，包含依据《共同基金法》和《私募基金法》注册成立的基金（统称“受监管基金”）。如果受监管基金及其运营方违背新规定，可能会见临处分。《公司治理指点声明》（“指点声明”）发表后立即生效；指点声明包含CIMA对受监管基金公司治理的具体指点看法，以及对受监管基金运营方妥当审慎治理基金的最低期望。

此指点声明代替CIMA2013年发表的《受监管共同基金公司治理指点声明》，值得一提的是，指点声明此次将私募基金亦纳入其规模之内。对受监管基金的运营方来说，了解新规定和指点声明至关重要。

新规定有那些变化

CIMA将受监管基金的运营方视作治理层，即董事会（受监管基金为公司企业）和普通合伙人（受监管基金为合伙企业）。新规定出台后有何变更？现将一些重要变更之处概述如下：

1、私募基金现已被纳入指点声明领域（之前仅针对共同基金）。

2、CIMA对私募基金董事会会议及记录的期望有所进一步。

3、CIMA对董事会组成提出了明白要求，包含运营方技巧、背景、经验和专业知识的多元化、以及合适的成员数量。

4、CIMA要求运营方在绩效自我评估方面承担更多责任。

5、CIMA更加重视运营方是否独立，是否遵照行为准则，以及是否具有独立断定才能。

6、CIMA对运营方利益冲突的管理和披露提出了更高期望。

7、新规定生效后，如果受监管基金及其运营方违背CIMA关于公司治理的要求，可能会见临处分。

违规处分的严重性

新规定生效后，如果受监管基金及其运营方违背CIMA关于公司治理的要求，将面临处分。这意味着私募基金运营方需要严厉遵照监管规定，确保基金的合规运营。违背规定可能导致巨额罚款、撤销基金及基金管理人运营许可证以及针对基金董事及高管个人的处分等其他法律后果，从而对违规者造成严重损失。

巨额罚款的财务压力：

违规行为可能导致监管机构对违规者处以巨额罚款。这些罚款数额宏大，对私募基金运营方来说是一大财务累赘。巨额罚款不仅会直接减少运营方的资金流动性，还可能对其荣誉和客户信赖造成严重影响。私募基金运营方需要承担罚款带来的财务压力，并在合规运营方面更加谨慎，以避免未来可能的违规行为。

基金撤销与许可证吊销的灾害性后果：

违背监管规定的严重违规行为可能导致基金的撤销以及基金管理人运营许可证的吊销。这将给私募基金运营方带来灾害性的后果。基金撤销不仅意味着投资者的损失，还可能引发法律纠纷和荣誉风险。另外，许可证吊销将使私募基金运营方失去经营资历，无法继续从事相关业务。这将对组织的生存和发展造成严重影响，甚至可能导致公司的倒闭。

针对个人的严惩：

除了对基金运营方组织的处分外，违规行为还可能造成对基金及基金管理人的董事和高管个人的处分等其他严重法律后果，包含并不限于通报其相关资质的监管机构进行惩戒、将其纳入国际金融体系灰名单等，为基金运营方的相关个人造成无法挽回的损失。