卢森堡作为全球第八大金融中心，关于卢森堡基金你了解多少？

卢森堡基金的优点

卢森堡是全球第八大金融中心，对离岸基金熟习的人应当知道卢森堡基金有多受欢迎，能够受到投资者的青睐，必定有很多优点，卢森堡基金的优点主要体现在那些方面呢？我们一起来看看。

1、卢森堡基金架构备受国际投资者的采用及懂得。

2、出于公司治理或内部管理的考量，欧盟机构投资者一般希望（或仅允许）投资于受欧盟监管并在欧盟注册的基金。卢森堡在国际金融服务方面享有久远而卓越的荣誉，加强了投资者的信念。

3、通过实行通知程序，卢森堡基金（包含可转让证券集合投资计划（UCITS）及另类投资基金（AIF））可受益于欧盟的“产品护照制度”，从而在欧盟及欧洲经济区内进行销售。反之，非欧洲注册或非卢森堡注册的基金无法受益于欧盟“产品护照制度”，需要符合目的销售地域当地有关基金销售法规的要求。

4、在当前的国际税收环境下，全球的税务机关正在打击投资者利用出于税务目标而设立的架构及安排。然而，在卢森堡设立的基金投资及管理架构在商业执行上可行，且具备合理商业目标及经济本质，因此卢森堡为基金管理人提供幻想的选择。

5、卢森堡拥有普遍的税收协定网络，且其优惠的国内税收制度符合《欧盟指令》。采用卢森堡的基金平台不会增长投资者的税收成本，反而有机遇减少投资回报的税负。同时，卢森堡基金管理人取得符合条件的管理费可免缴增值税。

卢森堡的税收优惠政策

1、卢森堡的税收政策长期稳定而极具吸引力，优惠的税率以及富有弹性的双边税务协定对投资者来说都是不可多得的优点。

2、总税率：PWC与世界银行发表的“2018年纳税调查报告”中分析了190个经济体，卢森堡在综合排名中位列第21位。

3、稳定性：卢森堡的企业税制在欧洲国家中最具吸引力。

4、个人税制度：与其他欧洲国家相比，卢森堡的个人税制度和社会福利保障制度具备高度竞争力：包含许多津贴优惠，许多费用能作抵税用处和部分收入享有免税的优惠。

5、增值税：卢森堡一直采用欧盟最低税率。

6、双重征税协定：卢森堡与欧盟和非欧盟国家/地域日前己经签署共84份双重征税协议（迄至2024年6月，包含中国和香港），以避免对个人和公司双重征税。卢森堡也积极地与其他国家进行商议，陆续增长税收协议涵盖的地域。

设立卢森堡基金的类型

卢森堡投资基金主要分为可转让证券集合投资计划和另类投资基金。

1、可转让证券集合投资计划（UCITS）

UCITS第一部分，符合该法令规范的投资基金可持“欧洲护照”，在欧盟各地自由营销。也就是说，基金一旦在某一欧盟国家成立，就能在欧盟全体成员国销售。这一方面节俭成本、缩短上市时间，另一方面也使得资产管理公司在欧洲大陆的经销才能大大加强。

2、另类投资基金（AIF）

非UCITS基金被列为另类投资基金，在卢森堡设立另类投资基金可以采用下列投资工具：

①UCITS第二部分

其规定项下的投资机构需在每一个目的市场合在成员国审批，需卢森堡金融监管委员会CSSF审批后方可发行相应基金，可面向大众出售，它不能获得“欧洲护照”但它的可投资的资产类型、可采用的投资策略、风险疏散规定等方面的灵巧度更高。

②专业投资基金（SIF）

是一种对投资者特殊具有吸引力的工具。SIF法律允许基金快速投入到所有现有资产市场，而且风险疏散的限制也对比灵巧，操作灵巧，面对机构投资者、专业投资者或投资额达125万欧元以上的投资者。它可通过资本、债务和隐藏性融资工具进行融资。

③风险资本投资公司（SICAR）

风险资本投资公司，是专为私募股权和风险资本投资设计的受监管、财政效率高的构造。无投资多元化规则，无贷款或杠杆限制，最低股本为100万欧元，公司以债务或资产形式进行风险投资，投资不必上市，由CSSF审批并受其监管，其资产必需托管于某一卢森堡金融机构。

④家族资产管理公司（SPF）

面向私人财产管理，并不要求股东之间存在家族关系。可通过有限责任公司、股份公司等形式设立，实用于普通公司法，注册不需事先审批。SPF投资规模可包含股份、基金、期货券和构造性金融产品等，但不得直接进行房地产投资、提供贷款或涉及其他公司管理，通常不进行任何形式的商业活动，其股份不得公开发行。

⑤卢森堡控股公司（SOPARFI）

SOPARFI为卢森堡特有控股公司，除控股或业务，还可从事其他工商活动，如贷款（同一集团内）、房地产、专利开发管理。它按一般商业注册进行，其章程中拟定的工商活动需取得相应的营业执照。

SOPARFI主要优点在可享受卢森堡与外国签署的避免双重征税协定；享受由欧盟母子公司税收优惠指令的有关优惠，如满足条件的话对于其子公司获得的分红收入可免预扣税。它既可以与其他基金构造一起应用，也可以单独作为控股或融资工具应用。

⑥保存型另类投资基金（RAIF）

RAIF差别于SIF和SICAR等受监管基金，RAIF在发行前无须经CSSF事先审批，这使得新基金可以快速设立并进入市场。其次，RAIF不受CSSF直接监管，而是仅由其任命的另类投资基金管理人进行间接监管。因此，RAIF架构不仅能为投资者提供保障，同时还能让基金管理人扩大其基金产品的销售市场。此外，RAIF架构可以受益于欧盟护照制度，享有伞型基金架构优点，并且实用富有吸引力的税收模式。

卢森堡公司的税务和年审

在卢森堡注册的不管是基金公司还是普通公司都需要进行税务申报和年审的工作。

1、企业税：卢森堡市的企业税整体合并税率为29.22%。企业税包含21%的企业所得税，再加上7%的团结附加税，因而有效的企业所得税率为22.47%，另外还要加上市政营业税。市政营业税率依城市而定。在卢森堡市，市政营业税率为6.75%。

2、最低税收：资产中包含超过90%的金融资产、可转让证券和银行存款、针对相关方的应收账款，或者税收透明实体中的股份或单位的企业均会予以征收最少3，000欧元的统一税（包含7%的团结附加税在内就是3，210欧元）。

3、财产税：在卢森堡，企业还需要在每年的1月1日依照其单位价值缴纳每年0.5%的净财产税，即应税资产减去负债融资等之后的应税资产。

4、公司年审：卢森堡公司第二年需要进行年审，缴纳周年管理费用，维护费用包含 费用，地址费用与服务费用。

卢森堡的金融环境对于投资者来说是非常有好的，在登陆卢森堡注册基金前要做好充分的预备，设立哪种类型的基金，了解了解卢森堡的法律法规。